A 주 반도체 '연보 성장 곡선': 국산 대체 서막 이 열 리 면서 38 개 기업 의 예비 봉인 업계 가 가장 눈 에 띈 다.

국산 대체 의 촉매 하에 반도체 업계 의 전반적인 실적 이 실현 되다.

21 세기 경제 보도 기자 가 Wind 통계 에 따 르 면 1 월 30 일 까지 반도체 분야 에서 72 개 회사 가 2020 년 실적 예 고 를 발표 했다. 이 가운데 38 개 년 차 예 보 는 예 고 를 했다.세분 업계 에서 기업 의 실적 이 가장 두 드 러 졌 고 평균 예 고 된 순이익 은 동기 대비 809% - 951% 성장 했다.

"전체적으로 보면 웨이퍼 제조, 패 키 징, 파워 반도체, CIS, MCU, PMIC 등 다양한 반도체 세분 코스 의 경 기 는 상대 적 으로 높 아 지난해 하반기 업 종 실적 이 좋 았 다."2 월 2 일 안 신 증권 전자 업계 분석가 마 량 이 기자 에 게 말 했다.

반도체 실적 의 성장 을 촉진 하 는 요인 으로 는 가격 인상 과 국산 대체 가 주요 역할 을 한 것 으로 기자 들 은 전 해 졌 다.앞 으로 는 반도체 산업 체인 여러 회사 가 1 분기 에 생산 능력 이 여전히 긴 장 된 추 세 를 유지 하고 있 으 며, 가격 상승 세가 이 어 지면 서 경 기 는 한 해 를 관통 할 전망 이다.

봉인 테스트 업계 가 가장 뛰어나다.

구체 적 으로 72 개 실적 예 고 를 발표 한 반도체 회사 중 32 개 는 급증, 6 개 는 약간 증가, 11 개 는 적자 극복, 1 개 는 계속 이익, 10 개 는 감소, 2 개 는 약간 감소, 3 개 는 손해, 6 개 는 계속 손해, 1 개 는 확실 하지 않다.

세분 업계 에서 기업 의 실적 이 가장 두 드 러 졌 고 4 개 봉인 기업 의 평균 예 고 된 순이익 은 동기 대비 809% - 951% 증가 했다.

이 가운데 통 부 마이크로 전기 증가폭 이 가장 높 아 작년 에 약 3 억 2000 만 위안 - 4 억 2000 만 위안 을 달성 하여 동기 대비 1571.77% - 20094.20% 증가 할 것 으로 예상 된다.회사 에 따 르 면 5G, 지능 화, 신 기초 건설 등 신 흥 응용 에 의 해 집적 회로 업계 의 경기 도와 시장 수요 가 점점 높 아 지고 있다. 집적 회로 의 국산 화 열풍 에 힘 입 어 회사 의 국내 고객 주문 이 현저히 증가 했다. 국제 대형 고객 의 이용 절차 비교 우 위 는 지속 적 으로 시장 점유 율 을 확대 하고 주문 수요 의 증가 가 강하 다. 해외 대형 고객 의 통신 제품 수요 가 왕성 하고 주문 이 들어온다.풍만 하 다. 특히 4 분기 에 회사 의 생산 능력 이 수 요 를 따 르 지 못 해 생산 과 판 매 는 모두 왕성 하 다.

또 다른 전기 기술 의 순 수익 증가폭 도 128.77% 에 달 했 고 순 이윤 은 약 12.3 억 위안 에 달 할 것 으로 예상 된다.롱 테 크 놀 로 지 에 따 르 면 보고서 기간 에 국제 와 국내 에서 온 중점 고객 의 주문 수요 가 강하 고 회사 각 공장 은 원가 관리 와 운영 비용 에 대한 통 제 를 지속 적 으로 확대 하여 회사 의 전체적인 이윤 창 출 능력 을 향상 시 켰 다.

화 텐 테 크 놀 로 지 는 순이익 이 약 6.5 억 위안 - 7.5 억 위안 으로 전년 동기 대비 126.64% - 161.51% 증가 했다. 이 는 역시 국산 대체 속도 에 도움 이 된다 고 언급 했다. 정 팡 테 크 놀 로 지 는 순이익 이 약 3.78 억 위안 - 3.9 억 위안 으로 동기 대비 249.0.1% - 2660.09% 증가 했다. 회 사 는 핸드폰 삼 섭 취 · 사 섭 취 를 비롯 한 다 중 카메라 의 새로운 발전 추세, 안전 디지털 시장의 지속 적 인 성장, 자동차 라 고 밝 혔 다.카메라 응용의 점진 적 인 발전 등 요소 로 인해 회사 의 생산 주문 이 충족 되 었 다.

국내 반도체 생산 능력 의 투자 확장 에 힘 입 어 반도체 설비 업 체 의 시장 수요 도 높 아 졌 다.

중국 최대 반도체 식각 설비 공급 업 체 중 마이크로 회 사 는 작년 에 순이익 이 약 4.4 억 위안 - 5.2 억 위안 으로 전년 동기 대비 133.34% - 177.7% 증가 할 것 이 라 고 전망 했다. 이 는 반도체 설비 시장 발전 과 회사 제품 의 경쟁 우위 에 힘 입 어 회사 2020 년 에 식각 설비 수입 이 약 58.5% 증가 했다 고 밝 혔 다.

코 듀 로 이 소스 마이크로 의 주요 제품 은 접착제 / 현상 기 이 며, 광각 기 와 함께 작업 을 진행 하 는 관건 적 인 처리 설비 이다.반도체 업계 의 경기 가 지속 적 으로 좋아 지면 서 2020 년 회사 제품 주문 이 빠 른 상승 세 를 보 였 고 전년 도 영업 수입 은 전년 도 동기 대비 큰 폭 으로 증 가 했 으 며 순이익 은 약 4700 만 위안 - 5300 만 위안 으로 60.54% - 8.1.4% 증가 할 것 으로 예상 된다.

재료 기업 의 순이익 증가 도 가관이다.반도체 실리콘 칩 을 주 영 했 던 중 결정 기술 의 작년 순이익 증가폭 은 약 27.06% - 34.54% 이 고, 주 영 전력 반도체 분립 부품 의 첩 첩 첩 마이크로 전 기 는 작년 순이익 증가 폭 은 45% - 55% 이 며, 탁 승 마이크로 주 영 업 무 는 무선 주파수 전단 칩 으로 작년 순이익 은 101.14% - 11.20% 증가 했다.

광 둥 개 증권 전략 분석가 진 몽 결 씨 는 기자 에 게 "반도체 업계 의 2020 년 실적 이 전체적으로 증가 하고 봉인 이 뚜렷 하 며 눈 에 띄 는 특징 을 보인다" 고 말 했다.

주로 업계 경기 와 국산 대체 두 가지 이유 가 있다.업 계 는 전체적으로 혁신 주기 상 향 구간 에 위치 하고 5G 및 사물 인터넷 추세 에서 전파, 광학, 저장 은 하류의 수요 증 가 를 이 끌 고 테스트 판 괴 는 생산 능력 수출 의 관건 으로 삼 는 다. 선두 기업 은 양 적 인 가격 상승 에 도움 을 받 고 공급 과 수요 의 부족 한 가격 인상 효 과 를 얻 으 며 생산 능력 의 이 용 률 이 높 은 규 모 는 원가 하락 을 가 져 와 야 한다."선진 기업 은 국산 대체 에 더욱 도움 을 받 아 성장 속성 을 나타 낸다."진 몽 결 이 가 말 했다.

마 량 은 "주로 8 인치 정원 부족 으로 인 한 가격 인상 붐 과 국산 대체 두 가지 요인 이 작용 하 는 것 으로 나 타 났 다" 며 "더 나 아가 하류 수요 의 증 가 는 국산 대체 비율 이 높 은 회사 의 실적 이 더 좋 은 것 으로 보인다" 고 덧 붙 였 다.

업계 전반 이 상 향 적 인 상황 에서 적자 의 늪 에서 벗 어 나 는 기업 도 있다.

하지만 기업 의 수익 원 전환 은 주로 비정 상 손익 기여 다.예 를 들 어 상하 이 실리콘 산업의 2020 년도 영업 수입 은 어느 정도 증 가 했 으 나 모회사 소유자 에 속 하 는 비정 상 손익 을 공제 하 는 순이익 은 여전히 적자 이다. 적자 에서 흑자 로 돌 리 는 것 은 주로 공평 타당 한 가치 변동 손익 의 영향 때문이다. * ST 이익 측 이 적자 에서 벗 어 나 는 것 은 주로 중대 한 자산 재 편 을 완 성 했 기 때문이다.

그런데도 기업 들 이 전염병 으로 첫 손 해 를 보 는 경우 도 있다.애 비 슨 은 주로 LED 디 스 플레이 의 연구 개발 과 생산 에 종사 하 는데 작년 에 순이익 은 약 6000 만 위안 - 9500 만 위안 의 적 자 를 냈 다.이 는 새로운 전염병 의 영향 을 받 아 전 세계 LED 디 스 플레이 시장 이 위축 되 고 전체적인 수요 가 줄 어 들 었 음 을 나타 낸다.회사 의 영업 수입 은 주로 국제 시장 에서 발생 하여 전체 수입 이 비교적 심각 한 영향 을 받는다.

업적 확정 전환점

앞서 21 세기 경제 보도 기 자 는 반도체 테스트 업계 의 폭발 적 인 조 사 를 실시 한 적 이 있다. 정원 공장 의 생산 능력 이 만 선 됨 으로 인해 하류 봉쇄 공장 의 생산 과 판 매 를 모두 활발 하 게 이 끌 었 고 선두 기업 은 시장 생산 능력 이 부족 하 다 고 점차적으로 가격 을 올 리 기 시작 했다.업계 일각 에 서 는 주문 상황 을 보면 올해 2 분기 까지 업계 경 기 를 차단 할 계획 이 라 고 밝 혔 다.

올해 초 에 신 결 에너지, 후 이 딩 테 크 놀 로 지, 스 란 웨 이, 부 만 전자 등 여러 반도체 공장 에서 가격 인상 통지 서 를 발 표 했 습 니 다.가격 인상 전략 은 상술 한 회사 의 순 이익률 인상 에 긍정 적 인 영향 을 미 칠 것 으로 예상 된다.

산업 체인 의 전 도 를 보면 국내 디자인, 제조, 3 업 경기 전도 메 인 라인 이 뚜렷 하 다.

안 신 증권 분석 에 따 르 면 국내 디자인 업 체 들 은 먼저 경기 향상 에 도움 을 받 았 다.중국 반도체 협회 의 통계 에 따 르 면 2020 년 1 - 9 월 디자인 업 은 동기 대비 24.1% 증 가 했 고 업계 경 기 는 웨이퍼 제조 부분 으로 전 도 됐 으 며 전염병 으로 인해 해외 여러 개의 웨이퍼 공장 의 생산 능력 이 손실 되 었 고 단말기 수요 가 왕성 하고 공급 체인 의 안전 에 대한 우려 를 중첩 했다. 전 세계 수정 원 의 생산 능력 은 공급 과 수요 의 불 균형 상황 이 나타 나 는데 주로 납 기 연장 과 일부 표준 제품 의 가격 인상 에 나타난다.이후 봉인 업계 도 가격 을 올 려 고객 의 수요 와 생산 능력 부족 에 대응 하기 시작 했다.

이 연구 지 는 또 국내 에서 가장 성숙 한 업계 분야 로 서 국내 각 대형 테스트 공장 은 처음에 대규모 확장 기 에 들 어 갔 고 테스트 를 금지 하거나 단기 적 인 산업 체인 에서 생산 능력 의 병목 이 될 것 이 라 고 지적 했다.지난해 업계 실적 을 가장 눈 에 띄 게 차단 한 이유 도 설명 했다.

이런 배경 에서 업계 인사 들 은 이번 반도체 경기 의 상승 은 개별 분야 에 국한 되 지 않 고 거 시경 제 개선 과 전체 공급 체인 재고 가 낮 아 반도체 각 세분 판 이 모두 동기 대비 증가 하 는 것 을 추진 하고 특히 설비 재료 경기 의 가속 화 를 추진 할 것 이 라 고 말 했다.

그 중에서 도 국산 대 체 는 여전히 추진력 이다.현재 국내 반도체 산업의 자급 율 은 15% 안팎 으로 아직도 뚜렷 한 국산 대체 공간 을 갖 고 있다.제재 사건 이 단기 적 으로 완화 되 고 있 지만 양자 관계 의 불확실 성 은 여전히 남아 있다. 칩 제조, 설비, 재료, EDA 등 핵심 분야 에서 의 국산 대 체 는 한시 도 늦 출 수 없다.진 몽 결 이 가 말 했다.

펀드 의 조기 구 조 를 보면 이런 분위기 판단 이 입증 되 는 듯 하 다.

완 롄 증권 연 보 는 공모 펀드 가 2020 년 4 분기 에 주식 을 보유 하 는 정 보 를 보면 전자 판 재고 배분 비율 은 신 만 급 업계 에서 3 위 를 차 지 했 고 초 배 태 세 는 여전 하 다 고 지적 했다.분자 판 괴 를 보면 공급 주기 에 진동 을 일 으 키 는 반도체, 광학 광전자 분야 가 특히 펀드 에 인기 가 많 고 4 분기 펀드 중 창 반도체 분야 가 806.78 억 위안 으로 순환 비 는 37.89% 올 랐 으 며 세분 분야 의 선두 자 리 는 펀드 배분 의 최 우선 순위 에 속한다.